In uno stravagante locale dove si esibiscono travestiti, il Blue Gay, viene commesso un assassinio, una delle stelle dello spettàcolo, Lino Sandulli in arte Nadia, viene trovato ucciso nel suo camerino. L'ispettore Nico Giraldi, è incaricato di svolgere le indagini. Si sospettà la prima "donna" del locale, alfredo Melli in arte Colomba Lamar e quindi Nico con l'aiuto di Venticello, un amico ladruncolo e confidente, si mette sulle sue tracce e si finge infatuato di lui. Ma qualcuno ostacola le indagini: Venticello viene picchiato duramente, lo stesso Nico sfugge ad un agguato mortale. L'ispettore borgataro intuisce che Kurt Linder, regista tedesco frequentatore del locale ed amico dell'ucciso, ha a che fare con delitto. Per colpa del caso complicato Nico rischia di veder distruttà la sua famiglia poiché la moglie angelina che lo crede a New York lo scopre invece nel locale malfamato e vuole la separazione. La vicenda si concludera per il meglio, il colpevole è Kurt Linder che viene arrestato a Berlino, egli è infatti un agente del KGB il quale per incarico dei superiori ha fatto rapire il padre dell'ucciso, un fisico nucleare, e soppresso l'artista in quanto scomodo testimone. Nico può finalmente tornare in famiglia dove ogni equivoco si è chiarito.