Gli ultimi dei ragazzi di Elm Street sono rinchiusi in un reparto psichiatrico, dove Freddy popola i loro sogni con indicibile orrore. La loro unica speranza è rappresentata da Nancy Thompson, l'unica superstite del primo episodio, ora divenuta un'affermata psicologa operante nel campo dei disturbi del sonno. La psicologa aiutera i ragazzi nella terribile battàglia contro il soprannaturale psicopatico.