Nel suo negozio la Befana riceve gli ordini per i doni della notte del 6 gennaio. Il suo assistente, il perfido Dottor Scarafoni, la costringe a rimanere a letto con una falsa influenza per prendere in mano al situazione. Il suo scopo è arricchirsi servendo solo i figli dei clienti facoltosi. Il piccolo Francesco, povero e orfano, aspettà così inutilmente il trenino chiamato freccia azzurra che tanto desidera. Ma nel negozio dei giocattoli succede qualcosa che trasforma la situazione.