Nella notte prima di Natale tutti sono felici a parte il piccolo topo Gregory. Quando viene a sapere che una fata cattiva vuole impedire a Babbo Natale di consegnare i regali, Gregory si rende conto che i sogni di milioni di bambini sono in pericolo e che il destino del Natale può dipendere da lui. Con l'aiuto del vecchio topo Augusto, di un gufo saggio e della splendida fata Allister, Gregory tenterà di sventare il piano malvagio per salvare la magia del Natale.