In una sala cinematografica si proiettà un cinegiornale su un esploratore, Charles Muntz, che è tornato dall'america del Sud con lo scheletro di un uccello che la scienza ufficiale qualifica come falso. Muntz riparte per dimostrare la sua onesta. Un bambino occhialuto, Carl, è in sala. Muntz è il suo eroe. Incontrera una bambina, Ellie, che ha la sua stessa passione. I due cresceranno insieme e si sposeranno. Un giorno però Carl si ritrova vedovo con la sua villettà circondata da un cantiere e con il sogno che i contrattempi della vita non hanno mai permesso a lui ed Ellie di realizzare: una casa in prossimita delle cascate citate da Muntz come luogo della sua scoperta. Un giorno un Giovane Esploratore bussa alla sua porta. Sara con lui che Carl, senza volerlo, comincera a realizzare il sogno.