Un gruppo di schiavi sfuggiti alla prigionia, guidati da Juan Rodrigo Olivares si impossessano di un vascello spagnolo seminando il terrore i tutti i Caraibi. Olivares si innamora della nipote del viceré di Santa Cruz, ana Maria de la Fuentes, ignorndone l'identita; e le permetterle di raggiungere la sua destinazione insieme al capitano Esteban, che la scortava. Nel frattempo l'Inghilterra ha dichiarato guerra alla Spagna e l'unico uomo in grado di fermare l'avanzata inglese è Olivares: delle trattàtive si occupa Esteban e riesce a convincere il pirata, che viene così invitato a corte dal viceré.