Ambientato a Venezia negli anni '30, con il sottofondo del fascismo. Uno studente di musica, Mattia, frequenta la borghesia della città e si invaghisce prima della matura professoressa, Carla, madre del suo amico Renato, e poi della giovane collega, Elena, tra ricatti, tradimenti e seduzioni, fino all'assassinio di una da parte dell'altra.