Sulla riassicurazione finanziaria delle riserve sinistri mediante schemi di swap - 9788831654777

Sulla riassicurazione finanziaria delle riserve sinistri mediante schemi di swap: La variabilità dei risarcimenti, dovuta al differimento dell'epoca di liquidazione dei sinistri, rappresenta una componente di rischio non trascurabile nei modelli di teoria del rischio; origina scostamenti tra i pagamenti futuri per risarcimenti che impegnano in un dato momento l'impresa e gli importi a riserva a essi relativi (errore di run-off). Il testo esamina il tema del trasferimento del rischio di run-off mediante trattati di riassicurazione finanziaria di tipo swap. In particolare, la nota propone in modo originale alcuni schemi di trattato di tipo swap caratterizzati da specifiche modalità di ripartizione dei rischi, verificandone gli effetti attraverso un modello stocastico di sviluppo del portafoglio sinistri riservati di una generica compagnia operante nel ramo danni. Si evidenzia come la riassicurazione finanziaria realizzata mediante gli schemi di swap proposti operi una trasformazione della situazione di rischio della compagnia cedente (e del cessionario) con effetti sia sui saldi di gestione annuali sia sul suo livello di solvibilità (requisiti di capitale).
The variability of compensation, due to the deferral of the period of settlement of claims, is a not negligible risk component in the models of risk theory; causes deviations between future payments for compensation that commit the company at any given time and the amounts reserved for them (run-off error). The text examines the issue of the transfer of run-off risk through swap-type financial reinsurance treaties. In particular, the note originally proposes some swap-type treaty schemes characterized by specific risk-sharing modes, verifying their effects through a stocastic model of the development of the confidential claims portfolio of a general company operating in the damages branch. It is clear that the financial reinsurance achieved through the proposed swap schemes is a transformation of the risk situation of the disrepute company (and the disclaimer) with effects on both the annual operating balances and its level of solvency (capital requirements).