Analisi finanziaria e gestione di portafoglio. Valutazione del rischio, tecniche di asset allocation, relative e absolute return, strumenti di analisi - 9788846487339

Analisi finanziaria e gestione di portafoglio. Valutazione del rischio, tecniche di asset allocation, relative e absolute return, strumenti di analisi: Questa seconda edizione del libro si propone di affrontare il tema dell'analisi finanziaria e della gestione attiva del portafoglio in funzione del processo di trasformazione dei mercati finanziari degli ultimi anni. Vengono affrontati sia gli aspetti teorici sia quelli applicativi connessi all'analisi quantitativa dei mercati finanziari, esaminando i criteri di costruzione e movimentazione del portafoglio finanziario in un'ottica di ottimizzazione rischio-rendimento. La struttura logica del testo prevede così una suddivisione in sei parti: analisi del rischio, principi di asset allocation, costruzione di un portafoglio, absolute e relative return, analisi fondamentale e analisi tecnica. I primi due capitoli affrontano l'analisi del trade off rischio-rendimento per la diversificazione ottimale del portafoglio finanziario, descrivendo in modo approfondito le fasi che caratterizzano il processo di asset allocation. Il terzo e il quarto capitolo approfondiscono i temi della costruzione del portafoglio di attività finanziarie in termini di obiettivi, vincoli e benchmark, con particolare riferimento all'approccio di Black-Litterman e alle strategie "absolute return" adottate nel mondo degli hedge funds. L'ultima parte analizza infine gli strumenti di analisi per selezionare azioni e obbligazioni sulla base della dinamica economica delle società emittenti e dei settori di appartenenza.
This second edition of the book aims to address the issue of financial analysis and active portfolio management as a function of the transformation process of the financial markets in recent years. Discusses both theoretical aspects and applications related to the quantitative analysis of financial markets, examining the criteria of construction and handling of financial portfolio in terms of risk-return optimization. The logical structure of the text provides a division into six parts: risk analysis, asset allocation principles, building a portfolio, absolute and relative return, fundamental analysis and technical analysis. The first two chapters deal with risk/return trade off analysis for optimal diversification of financial portfolio, describing in detail the stages that characterize the process of asset allocation. The third and the fourth chapter delves into the issues of creation of the portfolio of financial assets in terms of objectives, constraints and benchmark, with particular reference to the Black-Litterman approach and strategies "absolute return" adopted in the world of hedge funds. The last part analyzes finally analysis tools to select stocks and bonds on the basis of the economic dynamics of companies and sectors they belong to.