Il sistema dei tassi interni di trasferimento. Criteri di determinazione in un'ottica «risk adjuted» - 9788868660208

Il sistema dei tassi interni di trasferimento. Criteri di determinazione in un'ottica «risk adjuted»: Il sistema dei tassi interni di trasferimento è parte integrante della gestione bancaria da oltre quattro decenni. Il suo primo impiego risale agli anni settanta e alla "deregulation" dei tassi di interesse negli U.S.A., quando fu introdotto come strumento per la gestione del rischio di tasso nelle banche. Esso rappresenta un valido strumento di mitigazione del rischio aziendale e, in particolare, del rischio finanziario e di liquidità. Nell'ambito della letteratura specialistica, ci si riferisce al T.I.T. come ad un prezzo interno di trasferimento dei fondi bancari. La sua trattazione rientra nell'ambito del cosiddetto Fund Transfer Pricing che è il processo attraverso il quale l'esposizione al rischio di tasso dell'intera banca è trasferito ad un'unica unità interna alla banca stessa (la Tesoreria) con la conseguenza di accentrare le decisioni relative alla posizione che essa intende assumere in seguito a variazioni nei tassi di mercato. La recente crisi finanziaria ha riacceso l'interesse dei "regulators" verso tale strumento rendendo necessaria una riflessione critica sull'individuazione.
The internal transfer rate system is an integral part of banking management for over four decades. Its first use dates back to the seventies and to "deregulation" of interest rates in the X men, when it was introduced as a tool for the management of interest rate risk in banks. It is a valuable tool to mitigate business risk and, in particular, the financial risk and liquidity. Within the specialty literature, referring to an internal transfer price T.I.T. Bank funds. His treatment is beyond the scope of the so-called Fund Transfer Pricing that is the process by which exposure to interest rate risk of the entire Bank is transferred to a single unit against the same bank (Treasury) to centralize decisions relating to the position that it intends to hire due to changes in market rates. The recent financial crisis has rekindled the interest of "regulators" to such an instrument necessitating a critical reflection on the identification.