Liquidità e nuove regole sulle banche: calibrazioni e impatti - 9788820457952

Liquidità e nuove regole sulle banche: calibrazioni e impatti: Questo libro ripercorre gli interventi svolti al convegno "Liquidità e nuove regole sulle banche: calibrazione e impatti", organizzato presso l'Università Bocconi. In particolare, ospita la presentazione dei risultati di uno studio, condotto con il contributo di ARIME e del Joint Research Centre della Commissione Europea, che analizza alcune classi di attivi finanziari europei (titoli di Stato e obbligazioni societarie, inclusi i covered bond) utilizzabili dalle banche per costituire il "serbatoio" di attivi liquidi richiesto dalle nuove normative. Il lavoro indaga le determinanti della illiquidità di queste asset class sia in tempi "normali" che nelle fasi di mercato maggiormente problematiche, focalizzandosi in particolare sul rischio di tipo sistematico (o, meglio, "contingente" al verificarsi di uno scenario di stress). Alla presentazione della ricerca fanno seguito contributi di autorevoli esponenti delle istituzioni, dell'accademia e dell'industria.
This book retraces the actions taken at the Conference "liquidity and new rules on banks: calibration and impacts", organized at the Bocconi University. In particular, hosts the presentation of the findings of a study, conducted with the assistance of the Joint Research and ARIME Centre of the European Commission, which analyzes certain classes of financial assets (bonds, including corporate bonds and covered bonds) that can be used by banks to form the "reservoir" of liquid assets required by new regulations. The work investigates the determinants of illiquidity of these asset classes both in "normal times" that in most market issues, focusing in particular on the systematic risk (or, better, "contingent" upon the occurrence of a stress scenario). The presentation of research followed by contributions from authoritative exponents of the institutions of the Academy and industry.