Teorie del rischio e teoria di portafoglio. Un confronto fra concezioni economiche - 9788820458065

Teorie del rischio e teoria di portafoglio. Un confronto fra concezioni economiche: La riflessione in merito alle scelte in condizioni di incertezza, ha subito un'accelerazione nel Ventesimo secolo, grazie all'impostazione assiomatica della teoria della probabilità, e all'introduzione dell'approccio rischio-rendimento per la selezione degli investimenti di portafoglio di Harry Markowitz. Il lavoro traccia, nei primi due capitoli, un percorso di ricostruzione delle concezioni del rischio, inserendo tale riflessione nel più ampio studio della razionalità dell'agire economico. Esso prosegue, poi, concentrandosi sulla moderna teoria di portafoglio focalizzando l'attenzione, nel capitolo conclusivo, sul confronto fra lo studio dei problemi del rischio elaborato da Markowitz, l'impostazione precedente fornita da Bruno de Finetti e i risultati successivi conseguiti dalla finanza comportamentale. Il libro si conclude, quindi, con le appendici nelle quali riportiamo alcune definizioni operative del rischio, in uso nel settore dell'intermediazione finanziaria, nonché i fondamenti statistici e matematici necessari per la comprensione del concetto multidimensionale del rischio economico e per una sua coerente misurazione.
Reflection on the choices under uncertainty, has accelerated in the 20th century, thanks to the setting of the axiomatic theory of probability, and the introduction of risk-return approach to the selection of investment portfolio of Harry Markowitz. The draws in the first two chapters, a reconstruction of the conceptions of risk, by entering such a reflection of a wider study of the rationality of economic action. It then continues, focusing on modern portfolio theory focusing in the final chapter, on the comparison between the study of problems of risk developed by Markowitz, the previous setting provided by Bruno de Finetti and subsequent results achieved by behavioral finance. The book concludes with appendices in which are some operational definitions of risk, in use in the field of financial intermediation, as well as statistical and mathematical fundamentals necessary for understanding the multidimensional concept of economic risk and for a consistent measurement.